AI眼镜车“群雄逐鹿”，行业投资机会凸显
今年以来，随着科技巨头、汽车企业和初创公司的密集进入，AI眼镜市场迅速从概念探索过渡到商业化和环境竞争的新阶段。 Wind数据显示，11月24日以来，AI风眼镜主题指数累计上涨9.81%，实现12个工作日中有10个上涨。分析人士认为，当前AI眼镜行业正在快速增长。互联网巨头、手机制造商和AR初创公司正在进入这个领域。产品业态已经渗透到大众消费市场，并慢慢被个人用户所接受。技术进步推动市场需求增长，智能眼镜产业链蓄势待发。未来的投资机会值得期待。他们纷纷推出新产品。据Wind数据显示，12月9日，Wind人工智能眼镜专题指数上涨0.33%。指数成分股中，千兆电子大涨11.40%，普兰股份上涨9.58%，汉博高科技、工业富联、芙蓉科技等涨幅均超过7%，其次是欣银电子、三安光电。当地时间12月8日，谷歌在其官方博客上宣布，该公司正在与三星电子、Gentle Monster、Warby Parker合作开发两种不同类别的AI眼镜。其中一款是一款专为无屏幕辅助而设计的眼镜，它使用内置扬声器、麦克风和摄像头，可以自然地与 Gemini 交谈、拍照和寻求帮助。另一种选择是显示人工智能眼镜（AR眼镜），它在镜片上添加一个屏幕，可以在用户需要时私下显示有用的信息，例如导航或翻译的标题。谷歌表示，首款联合开发的AI眼镜预计将于2026年推出。同时，谷歌将与中国AR公司Xreal合作开发一副独立的AI眼镜。一副眼镜，代号“Project Aura”。该眼镜运行相同的Android XR系统，无需手机即可工作。此前，阿里巴巴夸克AI眼镜S1正式上市。该眼镜将接入阿里巴巴钱文，上线4小时内将成为跨平台智能眼镜基地。现在它在 Stoeller 榜单上排名第一。 AI功能方面，夸克AI眼镜S1支持语音或图片的AI问答。自主研发的主代理大模型中控系统自主分解复杂指令，实现多用途、多轮次交互。理想汽车最近推出了首款Li glassvis AI，其重量仅为36克，续航时间为18.8小时。亮点是聚焦智能汽车拓展的互动车控+AI协同。据报道，使用眼镜可以让用户按照指示控制车辆的各个方面并查看车辆信息，而无需取出眼镜手机。上市公司积极参与 今年以来，多家上市公司积极参与AI眼镜零部件的研发和制造。宇通光学在互动平台上表示，宇通光学是光学镜头的专业制造商和主要供应商。公司非常注重光学应用领域的发展，在多个领域拥有产品或技术。 2024年，公司计划向AI眼镜、运动相机等新型消费产业链客户供应块状模压玻璃，当年营收将达数千万元。在AI眼镜以及受益于全景和运动相机的AI眼镜等新消费市场的推动下，2025年上半年非球面玻璃镜片的需求将会强劲。新消费市场有望成为公司利润增长的重要支柱。水晶光电在互动平台上表示，公司正在专注于AR眼镜领域的近眼AR显示器（光波导）、3D模组等光器件产品。对于与谷歌的业务往来，长盈精密表示，谷歌是其十大客户之一。公司已经合作10年，目前正在积极与客户合作开发新产品。国际数据公司（IDC）近日发布的《AI点亮绿色时代：主IDC创新《2026年中国智能眼镜市场十大洞察》显示，2025年，智能眼镜将在硬件减重和核心AI能力方面取得进展，为体验升级和产品功能创新奠定基础。2026年，中国智能眼镜市场规模将迎来重大转折，产品形态、交互方式和服务将发生重大变化IDC预计，2026年全球智能眼镜市场出货量将突破2368.7万台，其中中国智能眼镜市场出货量将超过2368.7万台。女装市场出货量将突破491.5万辆，市场正式进入规模化增长的新阶段。我们建议您考虑两条主线。 “2025年预计将成为AI眼镜元年，2026年预计量产。”下面是AI眼镜的快速入门。 “在AI眼镜密集推出的背景下，AI应用最终产业链的投资机会值得关注。”开元证券电子首席分析师陈龙芳表示。中国银河证券首席电子行业分析师高峰表示，当前AI眼镜行业正在快速增长，互联网巨头、手机厂商、AR初创公司纷纷进入这一领域，产品业态已经渗透到大众消费市场，并逐渐被个人用户接受。AI眼镜品类不断丰富，将重塑竞争格局。并驱动声学、光学、传感器sor 以及供应链中的其他发展。随着大型厂商的陆续入场，AI赋能的眼镜行业发展或将进入加速阶段。由于其庞大的用户基础，智能眼镜有望成为继智能手机之后的第二大消费电子产品类别。华鑫证券计算机行业分析师任春阳认为，从AI应用原理来看，随着当前AI技术逐渐成熟，未来的AI模型尤其是AI智能体将能够直接根据用户的口头指令执行任务，而不需要用户亲自操作操作界面。在这个愿景下，最终的硬件将与用户的语言进行交互。我们更加强调AI眼镜的信息显示能力，使其成为更理想的个人可穿戴硬件。目前边缘硬件厂商普遍非常重视AI玻璃的开发sses。华泰证券表示，仍看好其眼镜产品在提升AI模型能力方面的长期发展潜力。我们还建议关注近期龙头企业新品发布带来的产业链短期催化剂。市场前景主要可以面向两个方向。一方面，新的AI眼镜产品的推出可能导致2025-2026年的销售预测上调，可能对核心供应链产生催化作用。其次，我们正在接近AR眼镜产品的拐点，这将引起人们对光学显示器与其他数量和价格增长逻辑之间关系的关注。
（编辑：关关）